自從西門子(Siemens)不久前宣佈收購EDA供應商明導國際(Mentor Graphics)之後,半導體產業界有許多人都在試圖探索、分析這樁交易將帶來的影響,然而他們到目前為止會發現,疑問還是比能取得的答案多。

存在風險的是明導未來對晶片設計業者來說,能否持續做為一家獨立EDA供應商;而看來EDA工具業者之間的市場競爭也將減少,目前該市場還有另外兩家大型業者新思(Synopsys)與益華電腦(Cadence)。

還有,究竟西門子為何要收購明導?西門子真的了解IC設計產業嗎?這樁收購案將對晶片設計EDA工具的使用者帶來哪些改變?而市場觀察家們還想知道的是,EDA產業是否將因此失去一位傳奇性的人物──也就是現任明導總裁暨執行長,大家都稱呼他為Wally的Walden C.?Rhines。

為了替以上的許多問題尋找答案,EE Times記者聯繫了Rhines與西門子產品生命週期管理軟體部門(PLM Software)執行總裁Chuck Grindstaff,針對這樁收購交易的意圖以及兩家公司認為將對客戶帶來的影響詢問他們的看法。

西門子的PLM軟體部門隸屬於該集團旗下數位工廠事業群(Digital Factory Division);西門子集團在2016會計年度(截止於9月30日)的營收為796億歐元,而明導將歸入的數位工廠事業群同年度營收則為102億歐元。

Wally不會退休!

首先大家可以放心的是,Rhines不會消失;在被問到是否會在收購交易完成後退休時,他笑著說:「不會啦!」並確認他也將加入西門子:「只要我能貢獻一己之力,我就會一直待著。」

接著我們告訴西門子的Grindstaff,許多IC設計EDA工具使用者憂慮明導工具未來發展,以及西門子將如何提供支援;他表示感同身受,但也強調那些使用者會感到憂慮,是:「因為他們不了解我們。」

西門子在製造技術的實力眾所周知,這家德國大廠的數位工廠事業部門致力於提供客戶陣容堅強的製程管理軟硬體工具;Grindstaff解釋,那些包括打造一座現代工廠必備的機械工具、感測器以及致動器。

但Grindstaff指出,在過去十年來:「西門子一直往上游移動,」不只是為製造產品的機械帶來自動化,還包括提供協助客戶設計、模擬與驗證產品的一系列工具。在這種情況下,收購明導讓西門子能將事業版圖進一步擴展至嵌入式軟體、SoC設計以及EDA工具。

西門子拓展更大市場版圖

西門子以往並未涉足IC設計工具業務,如Grindstaff 所言:「對西門子來說,進軍IC設計EDA工具是市場版圖的拓展;」他指出,實際上西門子的PLM部門與明導已經有一些共同客戶,例如車廠與一線汽車零組件供應商:「我們已經合作多年,而明導一直是我們最愛的夥伴。」

Grindstaff指出,到目前為止西門子 PLM都是聚焦於機械工程領域,例如電腦輔助設計(CAD)、電腦輔助製造(CAM):「收購明導之後,我們能將完整的軟體、機械與EDA工具組合在一起,讓我們的客戶能連結最佳的工具。」

所以西門子想成為能提供各種工具的「一站式」商店?對此Grindstaff表示:「並非如此,我希望你們能理解背後一些細微的差別。」

「我們理解很多客戶已經在某些特殊領域有他們最愛的工具,西門子的計畫是推廣“混合搭配”以及“模組化”;」他指出:「我們希望我們的客戶發現,將我們的產品與其他廠商的產品連結在一起很容易。」

明導的Rhine也同意以上說法,他解釋,這樁收購案的目標是打造一個「西門子 PLM-明導平台」,能讓客戶輕鬆進行產品設計、製造。與其他EDA工具

與其他EDA工具供應商相較,明導非常自豪於自家在系統解決方案累積的深厚經驗,包括硬體與嵌入式軟體;Rhines表示:「我們的營收實際上有五成是來自於國防、航太與汽車等市場的系統業者,他們從1980年代就開始跟我們做生意,這些忠實客戶是我們公司基礎的核心。」

更仔細檢視明導目前的業務,該公司有60~65%的營收來自於是IC設計工具,35~40%來自於系統產品,包括PCB設計、佈線工具以及嵌入式軟體;不過明導也有一些系統設計客戶也會採購IC設計工具。

汽車市場是關鍵

汽車市場向來是明導的業務支柱之一,來自該市場的客戶貢獻了明導營收之15~20%;Rhine表示,汽車市場營收的複合平均年成長率約為25%;而西門子 PLM的情況也很類似,汽車相關是其成長引擎,據Grindstaff表示,相關客戶對該公司營收的貢獻度約27%。

汽車產業客戶需要從硬體設計(包括PCB與IC設計)到嵌入式軟體編程、系統分析等各種工具,對明導來說,其汽車業務的主要推動力是車用資通訊娛樂系統、先進駕駛輔助系統(ADAS)以及無人駕駛車輛,因為車廠、一線零組件供應商以及晶片供應商都在積極尋找解決方案。而與西門子 PLM提供的電子-機械工具之連結性也很關鍵。

對IC設計工具的投資

明導將會看到西門子繼續對其IC設計EDA工具進行投資嗎?Rhines表示當然會:「我們需要繼續投資先進IC設計,包括5奈米技術;」他指出,明導的Calibre是產業界IC實體驗證工具的金字標準:「我們需要繼續讓它保持在最尖端,同時能支援驗證與硬體模擬。」

而Grindstaff則表示:「在我們以拓展市場為目標的同時,西門子將IC設計視為我們(未來)業務不可或缺的一部分;」他強調,收購明導不只是一樁著眼於結合兩家競爭廠商並簡化彼此業務的企業M&A案件:「這對我們來說是一個新商機。」

但還是有一個沒解答的疑問,關於西門子在EDA領域的缺乏經驗。

針對這個問題,Grindstaff回憶他曾經任職於一家電子-機械設計工具供應商UGS;他指出,正好在十年前,2006年12月,西門子宣佈收購UGS,當時所有人都想知道西門子到底對CAD了解多少:「我們那時候自己擁有蓬勃發展且持續成長的工具業務,很多人都不知道西門子會對UGS做什麼。」

十年之後,收購UGS證明是一項明智之舉,Grindstaff表示,該部分成為西門子PLM軟體業務的基礎,也對西門子數位工廠事業有顯著的貢獻;而對那些對明導的未來仍感到憂慮的人,他指出:「我們十年來還是繼續投資原屬於UGS的業務,這證明那些憂慮是沒有根據的。」

而Rhines表示,他有信心收購案將會獲得明導客戶與股東批准;對西門子來說,Grindstaff表示產業界沒有一家公司擁有如此廣泛的軟硬體工具產品線:「我們真的很興奮。」這樁收購案預期要到2017上半年才會完成,還有待股東會通過與主管機關審查程序。

眾所周知,明導在收購案宣佈之前承受來自激進投資者Elliott的壓力,被要求要增加股東的價值。明導在截止於7月31日的本會計年度前六個月虧損了1,000萬美元,去年同期則是有2,100萬美元的利潤;而該公司預測到1月份為止的完整會計年度營收為12.2億美元。

收購案將終結明導與激進投資者的對抗,除了上述事件,在六年前的2011年2月,有另一位激進投資者Carl Icahn,以每股17美元出價求購明導股票,企圖吸引其他買主收購公司;當時Icahn是明導的最大股東,後來在今年2月以每股18.12美元將大部份股權賣回給明導,又在5月出售了手中所有持股。

考量到西門子企圖在工業軟體領域取得更多競爭力的計畫,也許明導的業務是找到了一個好歸宿?

編譯:Judith Cheng

(參考原文:What Siemens' Mentor Buy Means to IC Designers,by Junko Yoshida)