曾經庫存過剩的被動元件如今為何缺貨？
2018-09-28
作者
Barbara Jorgensen，EPSNews主編
在各種電子設計中最普遍的元件——互連、被動與機電(IP&E)元件，目前正?經前所未有的供應短缺。這種稀缺性與其他市況的區別就在於廣大的市場基礎都迫切需要IP&E元件。究竟哪些終端市場在爭搶這些元件？為什麼產量無法擴增？
過去的短缺問題——特別是2001年的庫存過剩——正困擾著互連、被動與機電(IP&E)元件製造商。即便是全球嚴重缺乏這些元件，製造商們也只增加了少量的產能。自2001年以來，電子供應鏈已經有了很多改善，但不知為何，它最終卻導致了另一次的供應不平衡。
「多層陶瓷電容器(MLCC)的短缺是最嚴重的。」根據Stifel在2018年7月16日的產業更新報告中所述，「由於許多元件的分配，對於其他部份的供應鏈帶來了麻煩。我們聽說一些原本交貨時間正常的零組件供應商因為客戶要等待MLCC或其他元件而重新安排訂單請求。」
在某些情況下成本不到1美分的元件卻可能會影響到全球生產線。那麼為什麼這些價格低如「軟糖」般的元件會在全球範圍內引發騷動？
最簡單的解釋是，相較於以往，這些元件中有更多都進入了終端產品，如手機等產品使用的IP&E產品數量是幾年前的2倍。而像iPhone這樣的產品，曾經擁有大約120個元件，現在這個數量已經超過了1,000個。
艾睿電子(Arrow Electronics)全球零組件業務總裁Andy King表示：「我們可以看到高需求將更多的產品推向市場，我們的產品也越來越具有技術性。要找到一個未持續成長的垂直市場並不容易，目前，包括汽車、資料、工業、物聯網(IoT)、醫療和任何「智慧化」的市場都在迅速成長中。」
據IHS Markit稱，到2020年，高階汽車將包含高達6,000美元的電子產品。到2022年，汽車半導體需求將成長7%以上，超過整體汽車電子系統4.5%的成長率。
產能增加緩慢
儘管需求激增，但IP&E產品製造商對於提高製造產能仍相對保守。在1990年代末的網際網路篷勃發展期間，電子元件和供應商的需求迅速增加，製造業數量增加。然而市場在2000-2001期間踩剎車，讓供應商、經銷商和客戶留下了數十億美元未使用的庫存。這導致價格崩潰，OEM和EMS供應商互相推銷過剩；授權經銷通道疲軟，並大大增強了灰色市場。
電容器製造商AVX公司自2017年中期開始擴產。AVX執行長John Sarvis在其2019財年第一季度的分析師電話會議上說：“我們正在嚴格執行這項工作，以增加我們的幾個產品部門的產能，包括MLCC和鉭/聚合物領域，我們計畫在2020年前後增加大約20%。」然而，他解釋說，製造設備供應商佔用了很長的客戶交貨時間，這限制了他們擴產的能力。
Sarvis補充說，隨著產能在今年年末到2019年上線，業界可能會看到需求疲軟，但還不至於達到放鬆限制的程度。「這些產能增加落後於需求18個月。例如，從2010年到2015年，MLCC的計件數量每年增加5%至7%。2016年和2017年，計件數量增加了12%至17%。如果需求持續增加，我們將在未來一段時間內考慮供應限制。」
產能貢獻給了新技術
同時，TTI Semiconductor Group總裁Michael Knight指出，大部份的產能都貢獻給了新技術。”
「IP&E元件製造商正在為未來的業務增加產能，而不是為傳統產品作打算。」他說，有些傳統設備已經存在20～30年了，而IP&E產品並未使半導體的技術飛躍進展。IP&E製造商通常不會為新的製造能力準備資金。
「如果你只有有限的資金來投資擴張，那麼你是將它投資於那些交付日期將近的產品，還是將其投入下一代產品？」Knight補充道。
「我不確定現在增加產能是否會產生很大的影響。」Andy King說：「MLCC製造商由於投資資金有限，IP&E供應商多年來都沒再建造MLCC新廠了，因此也沒有賺很多錢。我們需要加速，我們產品中的MLCC數量是之前的兩倍，一些供應商已經重新調整了他們將投入或不扛投入的產品。」
市場分析師呼籲村田(Murata)增加多條產線，更重要的是讓客戶購買他們的新產品。SeekingAlpha的報告指出，「自2017年以來，包括村田等日本MLCC製造商已開始將其通用型MLCC的產能轉變為車用MLCC。因此，MLCC短缺(特別是通用型MLCC)現象變得更加嚴峻，MLCC價格也在飆升中。」
在某種程度上，設計師和工程師也促成了這種短缺，IP&E元件佔電路板設計用量的80%左右。設計師們在推出新的產品版本時，大多都專注於提供差異化的20%，而易於忽略掉另外80%。
「有意思的是，工程師會為下一次設計重複使用材料清單(BOM)。」Knight說，「IP&E元件隨時可用，且可用於許多產品中。隨著時間的推移，他們將會不斷地降低成本。」
「很多人都沒有意識到供應鏈的基本經濟學。」Knight繼續說：「我們已經來到產能難以趕上價格上漲的地步了。」
2017年MLCC價格上漲超過20%; 據SeekingAlpha，價格成長態勢將持續到2019年。
編譯：Jessie Sui
(參考原文：Understand Supply Chain History or Be Doomed to Repeated Shortages，by Barbara Jorgensen, Managing Editor, EPSNews)
