強敵來勢洶洶 Intel在PC處理器市場能否極泰來嗎?

作者 : 黃燁鋒,ESMC

Mercury Research發佈的2020年第四季處理器市佔率報告顯示,Intel這三年來,第一次在桌上型電腦,以及筆記型電腦處理器市場上,從AMD手中奪回了部分市場佔比…2021年,Intel還有機會從劣勢中逆轉嗎?

Mercury Research發佈的2020年第四季處理器市佔率報告顯示:英特爾(Intel)這三年來,第一次在桌上型電腦,以及筆記型電腦處理器市場上,從AMD手中奪回了部分市場佔比。不過,因為目前PC處理器市場整體表現都很出色,所以即便AMD的市場比重略有下滑,在業績上它也並沒有出現虧損——2020年AMD處理器的營收增長超過50%。 Intel奪回部分市場是否預示著翻身的跡象?2021年,Intel還有機會從劣勢中逆轉嗎? PC處理器市場現狀 PCMark今年2月的最新資料顯示,AMD首次在x86桌上型處理器市場超越了Intel,前者的市場比重達到50.9%;加上其筆記型電腦、伺服器的整體市佔也達到了39.8% (圖1)。由此可見,Intel在短短兩年內,已經將大量市場拱手讓給了AMD。 中國PC市場,包括原屬於Intel基本盤在內的筆記型電腦OEM市場,現在都已經被AMD撼動。同時,幾乎所有在售的熱門機型,如今都有Intel Core和AMD Ryzen兩個處理器版本可選,單論性價比,後者不僅價格更便宜,而且性能還更好。 在《國際電子商情》(ESMC)看來,PCMark作為一款CPU測試工具,其樣本可能存在偏差。因其用戶大部分是技術愛好者,它較難實際反映大眾用戶的選擇,但它多少能夠反映特定市場的處理器市場變化。  

圖1:AMD與Intel處理器市佔率。

(來源:PCMark)

  同樣的還有STEAM統計資料。該遊戲平台的資料顯示,Intel處理器在該平台的用戶佔比約為72%,AMD則為27.99%——Intel已經連跌十幾個季度。需要注意的是,STEAM的這個數字更偏向保有量,而非當季出貨量。《國際電子商情》預計,2021年遊戲市場的這一趨勢將持續發生。 在大眾市場上,Mercury Research的報告顯得更有價值。該機構資料顯示,2020年第四季,整個x86市場成長率同比達到了驚人的20.1%,PC處理器季度出貨量達到1.25億台。這與新冠病毒在全球的蔓延有很大關係,我們認為這與x86處理器近兩年的性能與效率短暫飆升也有很大關係——礙於競爭壓力,Intel徹底結束了持續數年的擠牙膏傳統。 Mercury Research的資料顯示,在整個x86市場,截至2020年第四季,AMD的市場比重為21.7%,同比降低0.7%,環比成長率為6.2%。值得一提的是,2020年第四季AMD的伺服器市場佔有率已經達到7.1%,同比和環比成長率分別0.5%和2.6%。2017年,AMD在x86伺服器的市佔率僅為0.8%。 從筆記型電腦與桌上型PC市場來看,AMD市場份額同比在近三年來首次出現下滑。這會是Intel翻身的開始嗎? Intel該放棄IDM模式嗎? 進一步觀察目前x86市場兩個主要玩家2020年第四季的表現。AMD的市佔率同比下滑,主要是因為供應鏈供貨跟不上,這讓AMD在出貨旺期的假日季沒能獲取更好的業績。而且AMD預計2021年上半年,供貨緊張的問題仍將持續。 在去年第四季的財報會議上,Intel也特別提到了低階處理器市場的出貨量顯著增加,比如針對Chromebook的處理器產品:主要是Celeron和Pentium處理器產品。與此同時,AMD也提到了低階PC市場的供貨短缺。這應該就是近三年來,Intel在2020年第四季首次獲得處理器出貨量同比成長的原因。 這一現狀表現出,Intel作為IDM在供應鏈掌控能力上的強勢。雖說目前在半導體尖端製程上,Intel在與台積電和三星的競爭中已經顯現出疲態,但前者的供貨掌控力與彈性,依然是AMD這類無晶圓廠市場玩家無法比擬的。 先前,因Intel 10nm/7nm製程持續難產,市場上有建議Intel向AMD看齊完全轉向協力廠商晶片代工的聲音。事實上,Intel近期也確認會將部分尖端晶片生產轉給協力廠商代工廠生產。在尖端製程和核心產品上轉向協力廠商工廠,這在Intel歷史上還是首次。 相比AMD、Nvidia這些競爭對手,Intel自己製造晶片的這一固有屬性,也在很多情況下令其避開了供貨短缺的尷尬。Intel對供應鏈的牢固掌控力,也事實上能夠對抗半導體產業大環境的市場波動。 Intel工廠的半導體產品輸出能力是台積電的兩倍。在台積電已經出現供貨緊張的當下,Intel能夠外包的晶片量應該也相對有限。所以Intel堅持IDM路線,並持續投入尖端製程研發,在我們看來也是必要的。 今年Intel能翻身嗎? 目前,Intel的短期市場佔有率提升,並不能代表是該公司競爭力的提升。Intel 7nm製程起碼要等到明年甚至後年才能大規模量產。且針對主流PC市場的現有微架構,也難以像AMD的Zen架構那樣快速堆疊核心。可以說,Intel的技術困境絕不是短期內就能解決的。  

圖2:Intel 2020年財報數據。

(來源:Intel)

  從Intel去年的年報看不出太多線索,畢竟這家公司現在的產品線遠不限於PC處理器。其桌上型平台需求量下滑是不爭的事實,但筆記型電腦市場的大行情都在往上走,所以從Intel單獨的財報看不出多少端倪(圖2)。 好在Intel在PC處理器市場的基礎並非兩三天就可被顛覆,技術上的相對落後在短期內暫時也不會讓市場產生實質性變化。只不過,當前Intel的市場行為,已經多少顯現出其技術上的疲態。比如,Intel產品的持續降價,以及AMD Zen 3在單核心與綜合性能上實現對Intel的全面超越後,原本專注於性價比的AMD也開始做價格上的絕對「旗艦」——處理器單價不再讓步。 此外,在第四季財報電話會議上,Intel特別提到在低階處理器市場的銷量增加帶動整體提升,在以往的PC處理器歷史上也算少見。實際上,在現有產品線佈局上,Intel在高階市場除了在價格上做文章,以及市場(如銷售管道)方面的努力,在技術上(尤其處理器的多執行緒性能)暫時很難與AMD一較高下。 高階市場的產品佈局,對當前的Intel而言也相當不利。2020年AMD Zen 3架構問世,桌上型處理器市場取得佳績。而從2021年第一季開始,Zen 3也將落地筆記型電腦市場,行動版Zen 3——即Ryzen 5000系列,極有可能對Intel造成新一波致命打擊,這也是我們預計Intel在PC處理器市佔將持續下滑的原因。 新的一年,Intel在AMD新產品面前出現了一些「奇怪」的應對方案。最典型的是第十一代Core的標壓(編按:指CPU在工作時處於標準狀態)產品Tiger Lake-H35,由於原本規劃中的標壓處理器Tiger Lake-H可能延期,導致Intel不得不倉促將Tiger Lake-U強行提升TDP,以H35當標壓處理器開售,極大犧牲了標壓處理器原有的I/O能力,導致其競爭力也將遠弱於行動版Zen 3 (Cezanne-H)。 這一招相當程度上表現了Intel在當前市場上,應對競爭對手強勢攻擊的倉促和無力。與此同時,今年第一季針對桌上型PC市場將推出的Rocket Lake仍將採用14nm製程,無論架構如何最佳化,都無法在台積電的7nm製程前表現出多少優勢,Intel 10nm製程的量產問題仍然可能比較大。 下半年將是關鍵 Mercury Research提到,AMD的Ryzen 5000處理器(Vermeer核心)在單一季出貨量已有了一個「爆發式」成長,相比以前AMD賣得最出色的桌上型CPU,出貨量超2倍以上。且在ASP均價方面,在AMD歷史上也創造了新的記錄。 AMD FY2020Q4的業績表現幾乎不像是一家發展了多年的老牌處理器公司。其季營收同比成長53%。其中CG (Computing and Graphics,包含Ryzen處理器)業務同比增加18%,達到18.6億美元,這還是在供貨短缺的基礎上的業績。EESC (Enterprise, Embedded and Semi-Custom)業務的成長則達到了176%。 這種局勢為Intel帶來相當大的危機。根據Intel的規劃,其在未來有競爭力的產品是採用大小核心設計的Alder Lake,Intel第一代採用大小核心設計的處理器是LakeField。 LakeField作為Intel乃至整個x86陣營首個採用大小核心設計的處理器,融合了Intel的所有尖端技術,包括最新的小核心(Atom的Tremont核心)、大核心(Core的Sunny Cove核心),以及採用了Foveros 3D封裝技術。不過,LakeField從設計和製造上來看,都只是Intel為將來產品做準備的技術練手之作。  

圖3:Intel CPU核心微架構發展藍圖。

(來源:Intel)

  作為LakeField的下一代產品,Alder Lake預計會在今年下半年上市,以8大+8小核心的方式對抗目前市場上正橫掃一切的AMD Zen。從Intel的產品藍圖來看,Alder Lake會採用Golden Cove大核心與Grace Mont小核心(圖3),這都屬於Intel極大加快了開發節奏的產品規劃。 雖說Alder Lake仍將採用Intel 10nm製程,即便Golden Cove可能在性能方面無法達成對AMD Zen的打擊,但Alder Lake但憑藉小核心設計,預計能夠在能耗比方面實現x86陣營的最佳表現。目前AMD暫無小核心設計,Alder Lake也就成為Intel尋求突破的一大契機,因此,今年下半年將成為Intel技術路線及市場表現的關鍵時間點。 Intel統治PC處理器市場的局面已經結束,近兩年的PC處理器性能與效率競賽前所未見。Intel技術反覆運算的積極性從未如此之甚,這是市場良性競爭的表現,對消費用戶而言是重大利多,這場較量預計在今後至少1~2年內仍將持續。 本文原刊登於ESMC網站          

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