第三季NAND Flash市況供過於求

作者 : TrendForce

消費性電子如筆電疫後需求不再導致訂單遞減,加上中國智慧型手機品牌在疫情封控及高通膨夾擊下,庫存去化緩慢,將導致第三季NAND Flash市場供過於求…

據TrendForce研究,隨著鎧俠(Kioxia)及威騰(WDC)產出逐月提升,產能明顯足以滿足需求位元的增加;但消費性電子如筆電疫後需求不再導致訂單遞減,加上中國智慧型手機品牌在疫情封控及高通膨夾擊下,庫存去化緩慢,將導致第三季NAND Flash市場供過於求,進而影響第三季價格下跌0~5%。 Client SSD方面,儘管商務型筆電訂單仍有支撐,但消費型及Chromebook訂單需求不如2021年旺盛,尤其在PC品牌客戶備貨更趨保守下,亟欲積極降低庫存的意圖明顯,旺季訂單數量恐不若往年。然而,隨著SSD產能逐步恢復正常,client SSD供應持續加大,加上鎧俠及威騰產品出貨陸續到位,供應端為避免庫存大幅攀升,讓價意願大幅升高,預期第三季client SSD價格將反轉向下,跌幅約3~8%。 Enterprise SSD方面,超大規模資料中心採購訂單持續旺盛,且與其他產品相較,客戶手中的enterprise SSD庫存水位仍屬合理,故SSD採購量維持成長,預估第三季全球enterprise SSD採購容量可望季增一成。由於其他終端產品需求快速走弱,故enterprise SSD目前是所有供應商優先銷售類別,供給增長勢必加劇價格競爭態勢,導致第三季enterprise SSD價格不易上漲,與第二季大致持平。 eMMC方面,Chromebook自第二季以來需求持續下修,儘管網通類產品於第三季需求較明朗,仍不敵eMMC價格下行頹勢。而原料汙染事件對市況影響已逐步淡化,在消費產品需求不佳的氛圍下,供應商想要維持2D eMMC產品價格來保持獲利的計畫顯得困難,由於目前仍是供過於求狀態,預測第三季eMMC價格將下跌3~8%。 UFS方面,在智慧型手機出貨低迷與消費市場降溫的趨勢未變,壓抑位元需求增長趨勢。而年初鎧俠及威騰原料汙染事件對3D NAND總產出的衝擊已逐漸淡化,隨著上述公司產能恢復,UFS產品供給穩定。在需求展望疲弱,但供給增加的情況下,開始對價格產生壓力。以目前需求情況判斷,即便供應商給予較大的價格降幅,對需求刺激的效果仍十分有限,故預測第三季UFS價格將下跌3~8%,銷售位元數量將維持於低水位。 NAND Flash晶圓方面,在降價的預期下,第三季晶圓採購數量有機會在旺季及中國疫情封控結束後較第二季回升。同時,上游供給減少的衝擊逐漸淡化,供應端持續放大晶圓供應,模組廠欲去化庫存開始採取積極降價策略,為了縮小晶圓合約和現貨價差距,原廠已同步在5月開始調降晶圓合約價,而6月合約價格跌幅可能擴大近10%。因此,晶圓價格在5月已經率先走跌的情形之下,反而可以收斂第三季跌幅至5~10%。  

2022第二季至第三季各類NAND Flash產品價格漲跌幅預測。

(來源:TrendForce)

       

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  1. 小雲朵表示:

    清楚陳述,很有幫助,謝謝!