東芝(Toshiba)宣佈已簽署協議,同意以180億美元將其半導體部門賣給由私募股權公司——貝恩資本(Bain Capital)為首的聯盟。為了填補其於美國核能事業的巨額虧損,這家日本企業集團試圖出售其NAND快閃記憶體業務,在歴經數月的一波三折後,如今總算塵埃落定。

東芝表示,這筆交易的前提是,即使為了因應威騰電子(Western Digital;WD)帶來的法律威脅,甚至訴諸法院對東芝實施強制令,仍將履行這項銷售決定。東芝在NAND快閃記憶體業務方面的長期合作夥伴——SanDisk,即隸屬於WD旗下。

東芝董事會在本週三(9月20日)的會議上同意了這筆交易。在正式發佈這項決定前的幾個小時,來自路透社(Retuers)的一則報導才引述匿名消息來源說,東芝傾向於接受WD的競標提案。

東芝表示希望能盡快簽署最終協議,以便能在明年3月的財政年度結算之前完成銷售。然而,WD所採取的法律行動——即主張東芝需要SanDisk的允許才能出售該單位——是否會影響這項銷售行動呢?

WD日前發出聲明表示「對於東芝採取這一舉動感到遺憾,儘管WD鍥而不捨地努力達成符合所有利益相關者最佳利益的解決之道。」

WD並重申預計將在國際商會中贏得與東芝之間的仲裁案。該公司表示,將繼續推動這些案件,但並未透露預計何時召開仲裁聽證會。

Western Digital發言人在接受《EETimes》的訪問時表示:「仲裁過程正持續進行中,並沒有特定的時間表,但該公司將酌情更新消息。」

WD的聲明中提到,「東芝公司在未徵得SanDisk的同意而決定了這項交易,這令人感到懊惱,因為有關合資(JV)協議的語言十分明確,法院也已經進入多項裁決,以保護SanDisk的合約權利。東芝也多次提到並確認了SanDisk的合法同意權。」

美國加利法院曾經於今年7月決議,東芝必須在出售的至少14天以前知會Western Digital。

賣給WD的種種顧慮……

東芝和SanDisk自1990年代末以來一直是NAND技術開發和製造的合作夥伴。但在近幾個月來,由於東芝一直在協商向多方陣營出售該業務——包括分別以貝恩資本(Bain Capital)、WD和鴻海為首的三個陣營,使得雙方之間的關係一直十分緊張。

為了驘得這項業務,以WD為主導的聯盟已多次投標。據悉,東芝董事會一直擔心將該業務賣給WD,因為可能面對反壟斷爭議而導致這項交易遭到長期審查,以及關注於最終WD將持有多少東芝半導體子公司——東芝記憶體(Toshiba Memory Corp.)的股權。

以Bain為首的陣營還包括蘋果(Apple)、戴爾(Dell)以及韓國記憶體晶片供應商海力士(SK Hynix)的介入。根據日本經濟新聞(Nikkei)的報導,這筆交易的目的在於使國營的日本產業革新機構(Innovation Network Corp. of Japan;INCJ)與日本政策投資銀行(Development Bank of Japan;DBJ)能在解決與WD之間的法律訴訟後參與資金的籌措。

根據路透社的報導,以WD為主導的聯盟最新競標價約為180億美元,其中包括限制WD在該業務中持有多少股份的條款。

各方陣營對於東芝晶片業務的搶標戰,部份原因來自於過去一年來的NAND快閃記憶體供應吃緊,以及銷售急劇上升趨勢。東芝是全球第二大的NAND供應商,僅次於南韓的三星(Samsung)。

東芝表示,最終選擇Bain陣營的原因在於多方考量,包括對於Toshiba Memory的估價、對客戶的影響,以及取得監管機關批准的可能性。

東芝還就Toshiba Memory與SanDisk之間的未來合作關係提出了疑問,並表示打算「衷心地」與WD就未來繼續合作的前景進行磋商。

東芝上個月宣佈,將獨自為其位於日本四日市市營運據點的Fab 6設備進行投資。WD表示這也違反了合資雙方之間的協議,並已就此事向國際商會提出仲裁申訴。

編譯:Susan Hong

(參考原文:Toshiba Agrees to Sell Chip Unit to Bain-led Group,by Dylan McGrath)