根據高通在美國時間2月20日的公告訊息,該公司新簽署的協議是以每股127.50美元現金收購恩智浦,金額比16個月前宣布的每股110美元高出不少;新版協議內容已經獲得兩家公司的董事會同意,同時也將最低收購要約條件由原先的80%恩智浦股份減為70%,以降低股東同意門檻並鞏固此交易。

高通對恩智浦收購案最早是在2016年10月宣佈,已經獲得世界大多數國家的反壟斷審查,但還在等待中國商務部的批准;據了解,中國商務部預計在本月通過此案,但也有業界消息指出,可能要等更久時間才能獲得中國政府拍板。

而到目前為止,這樁交易也遠遠還未達到原始協議所列的80%股份收購門檻,不過高通表示已經與總計擁有28%恩智浦流通股的9位大股東達成具約束力的協議。

高通不得不在這樁交易中放低身段的主要原因,是恩智浦的財報與股價自從收購案宣布後表現亮眼,有幾位法人大股東在最近幾個月就曾放話表示,不會支持約380億美元的原始收購金額;此外高通將收購恩智浦價格提高也有可能讓博通放棄收購高通,前者2月初提出1,210億美元的收購價,再次被高通董事會一致否決。

在一份聲明稿中,高通執行長Steve Mollenkopf表示與恩智浦之間的整合工作仍在持續進行, 儘管政府機關的批准程序比原先預期慢了一些:「還有一個主管機關審查程序仍在進行,我們致力於盡速完成交易;我們的整併規劃順利進行中,也預期客戶、員工與股東們能了解此交易的所有優勢。」

博通在2017年原本提出1,040億美元求購高通,但被高通董事會拒絕;接著博通展開惡意收購,在高通即將於下個月舉行的年度股東大會之前,宣佈提名11位獨立人士為高通董事會成員候選人。

在本月初,博通又將求購高通金額提高至1,210億美元,其中包括80億美元的「反向分手費」(reverse break up fee),用以在此收購交易不被政府主管機關批准時給予高通補償;但高通表示,如果此交易最終不能獲得批准,會面臨難以補償的授權費與產品營收損失風險,因此再度拒絕了博通的求購,也認為博通的最新出價金額還是低估了高通。

博通將求購高通金額砍40億美元

針對高通與恩智浦之間最新簽署了修訂版的收購協議,博通在美國時間2月21日做出的最新回應,是將求購高通高通的出價金額由1,210億美元減為1,170億美元。

博通在二度出價求購高通時曾表示,在高通完成對恩智浦的收購或是高通即將於3月6日舉行的年度股東大會之前,其收購提案將保持有效;而現在博通也表示,如果高通最後無法完成對恩智浦的收購,將會把求購高通的金額再調回1,210億美元。

編譯:Judith Cheng

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