根據一項在美國時間3月1日宣佈的最終協議,微芯半導體(Microchip Technology)計劃以約83.5億美元現金收購美高森美(Microsemi Corp.)。

這筆交易將大大擴展Microchip在多個終端市場的市場版圖,包括通訊、航太和國防等市場;這些市場領域佔據Microsemi銷售額的60%左右。Microchip表示,此次收購將使其服務的市場規模從180億美元擴大至500億美元以上。而根據兩家公司2017年第四季的營收來計算,合併後的公司年銷售額約為58億美元。

Microchip董事長暨執行長Steve Sanghi在一份新聞聲明中表示:「Microchip將始終把增值收購(accretive acquisitions)視為持續成長和實現股東價值的關鍵戰略。收購Microsemi是這一戰略的最新篇章,並將進一步擴大我們在業務和客戶規模上的領先地位。」

此次收購將進一步推動半導體領域前所未有「整併瘋」的進程;市場研究機構IC Insights表示,雖然去年半導體產業收購總值僅277億美元,比起2015年的1,073億美元和2016年的998億美元下降很多,但市場仍然熱衷於整合。

目前正在討論中的還有兩項大交易,均涉及高通(Qualcomm)──該公司以440億美元收購恩智浦半導體(NXP)正在等待中國反壟斷機構的批准。博通(Broadcom)以1,170億美元收購高通一案,則可能將由下週舉行的高通年度股東大會代理投票(proxy vote)決定。

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Microchip和Microsemi的各終端應用市場營收比例
(來源:Microsemi)

根據交易條款,兩家公司董事會已經一致通過,Microchip將為Microsemi每股股票支付68.78美元,與Microsemi在美國時間週三收盤時的64.30美元股價溢價約7%;這筆交易的企業價值約為101.5億美元,其中包括Microsemi的帳面債務約18億美元。

Microchip表示,預計這筆交易將在完成後的第三年達成約3億美元年營收的協同效應。 Sanghi表示,Microchip在完成交易後並不打算剝離Microsemi業務的任何部分。

Microsemi成立於1960年,在自1980年代以來透過持續收購實現業績大幅成長;在近十年間,Microsemi就已收購了至少15家公司,包括2016年的PMC-Sierra,2015年的Vitesse半導體,2012年的Maxim Integrated Products業務部分,2011年的Zarlink半導體以及2010年的Actel。Microsemi在2017年的銷售額為18億美元。

編譯:Luffy Liu, 本文原刊於EE Times China:責編:Judith Cheng

(參考原文: Microchip to Buy Microsemi for $8.35 Billion,by Dylan McGrath)