過去的短缺問題——特別是2001年的庫存過剩——正困擾著互連、被動與機電(IP&E)元件製造商。即便是全球嚴重缺乏這些元件,製造商們也只增加了少量的產能。自2001年以來,電子供應鏈已經有了很多改善,但不知為何,它最終卻導致了另一次的供應不平衡。

「多層陶瓷電容器(MLCC)的短缺是最嚴重的。」根據Stifel在2018年7月16日的產業更新報告中所述,「由於許多元件的分配,對於其他部份的供應鏈帶來了麻煩。我們聽說一些原本交貨時間正常的零組件供應商因為客戶要等待MLCC或其他元件而重新安排訂單請求。」

在某些情況下成本不到1美分的元件卻可能會影響到全球生產線。那麼為什麼這些價格低如「軟糖」般的元件會在全球範圍內引發騷動?

最簡單的解釋是,相較於以往,這些元件中有更多都進入了終端產品,如手機等產品使用的IP&E產品數量是幾年前的2倍。而像iPhone這樣的產品,曾經擁有大約120個元件,現在這個數量已經超過了1,000個。

艾睿電子(Arrow Electronics)全球零組件業務總裁Andy King表示:「我們可以看到高需求將更多的產品推向市場,我們的產品也越來越具有技術性。要找到一個未持續成長的垂直市場並不容易,目前,包括汽車、資料、工業、物聯網(IoT)、醫療和任何「智慧化」的市場都在迅速成長中。」

Arrow全球零組件業務總裁Andy King
Arrow全球零組件業務總裁Andy King

據IHS Markit稱,到2020年,高階汽車將包含高達6,000美元的電子產品。到2022年,汽車半導體需求將成長7%以上,超過整體汽車電子系統4.5%的成長率。

產能增加緩慢

儘管需求激增,但IP&E產品製造商對於提高製造產能仍相對保守。在1990年代末的網際網路篷勃發展期間,電子元件和供應商的需求迅速增加,製造業數量增加。然而市場在2000-2001期間踩剎車,讓供應商、經銷商和客戶留下了數十億美元未使用的庫存。這導致價格崩潰,OEM和EMS供應商互相推銷過剩;授權經銷通道疲軟,並大大增強了灰色市場。

電容器製造商AVX公司自2017年中期開始擴產。AVX執行長John Sarvis在其2019財年第一季度的分析師電話會議上說:“我們正在嚴格執行這項工作,以增加我們的幾個產品部門的產能,包括MLCC和鉭/聚合物領域,我們計畫在2020年前後增加大約20%。」然而,他解釋說,製造設備供應商佔用了很長的客戶交貨時間,這限制了他們擴產的能力。

Sarvis補充說,隨著產能在今年年末到2019年上線,業界可能會看到需求疲軟,但還不至於達到放鬆限制的程度。「這些產能增加落後於需求18個月。例如,從2010年到2015年,MLCC的計件數量每年增加5%至7%。2016年和2017年,計件數量增加了12%至17%。如果需求持續增加,我們將在未來一段時間內考慮供應限制。」

產能貢獻給了新技術

同時,TTI Semiconductor Group總裁Michael Knight指出,大部份的產能都貢獻給了新技術。”

「IP&E元件製造商正在為未來的業務增加產能,而不是為傳統產品作打算。」他說,有些傳統設備已經存在20~30年了,而IP&E產品並未使半導體的技術飛躍進展。IP&E製造商通常不會為新的製造能力準備資金。

TTI Semiconductor Group總裁Michael Knight
TTI Semiconductor Group總裁Michael Knight

「如果你只有有限的資金來投資擴張,那麼你是將它投資於那些交付日期將近的產品,還是將其投入下一代產品?」Knight補充道。

「我不確定現在增加產能是否會產生很大的影響。」Andy King說:「MLCC製造商由於投資資金有限,IP&E供應商多年來都沒再建造MLCC新廠了,因此也沒有賺很多錢。我們需要加速,我們產品中的MLCC數量是之前的兩倍,一些供應商已經重新調整了他們將投入或不扛投入的產品。」

市場分析師呼籲村田(Murata)增加多條產線,更重要的是讓客戶購買他們的新產品。SeekingAlpha的報告指出,「自2017年以來,包括村田等日本MLCC製造商已開始將其通用型MLCC的產能轉變為車用MLCC。因此,MLCC短缺(特別是通用型MLCC)現象變得更加嚴峻,MLCC價格也在飆升中。」

在某種程度上,設計師和工程師也促成了這種短缺,IP&E元件佔電路板設計用量的80%左右。設計師們在推出新的產品版本時,大多都專注於提供差異化的20%,而易於忽略掉另外80%。

「有意思的是,工程師會為下一次設計重複使用材料清單(BOM)。」Knight說,「IP&E元件隨時可用,且可用於許多產品中。隨著時間的推移,他們將會不斷地降低成本。」

「很多人都沒有意識到供應鏈的基本經濟學。」Knight繼續說:「我們已經來到產能難以趕上價格上漲的地步了。」

2017年MLCC價格上漲超過20%; 據SeekingAlpha,價格成長態勢將持續到2019年。

編譯:Jessie Sui

(參考原文:Understand Supply Chain History or Be Doomed to Repeated Shortages,by Barbara Jorgensen, Managing Editor, EPSNews)