英飛凌(Infineon)在週一宣佈以約100億美元(90億歐元)價格收購Cypress Semiconductor──過去幾個月以來,已經有數家連結晶片供應商紛紛傳出收購案,包括上週恩智浦(NXP)宣佈以17.6億美元收購Marvell的Wi-Fi與藍牙連結技術部門,以及3月份Nvidia宣佈以69億美元收購以色列連網IC供應商Mellanox。

Cypress執行長Hassane El-Khoury在5月前接受其他媒體採訪時就曾表示,該公司的汽車與物聯網(IoT)應用Wi-Fi與藍牙晶片可能對潛在買主頗具吸引力,如3月底安森美半導體(ON Semiconductor)宣佈以10億美元現金收購Quantenna Communication就是一個很好的例子。當時Cypress似乎已在積極尋找買方。

而英飛凌收購案的新聞稿中,El-Khoury看來再次強調了上述觀點,表示Cypress很高興能與英飛凌聯手,「共尋下一波科技浪潮中對連接與運算需求大幅增長帶來的數十億美元的商機。」顯然兩家公司聚焦連結技術,表示結合英飛凌的安全技術專長與Cypress的連結技術經驗,將可加快進入工業與消費性物聯網新應用市場的速度。

恩智浦對Marvell無線連結部門的收購也是類似的情況,前者表示,此收購案能讓該公司為客戶提供完整的無線連結技術,包括Wi-Fi 4、5、6以及藍牙/藍牙低功耗(BLE)組合晶片,搭配恩智浦的旗艦邊緣運算平台如i.MX、Layerscape、Kinetis、LPC還有最新推出的RT系列跨界處理器,為工業、物聯網、車用與通訊基礎建設等市場提供一站式解決方案。

除了將納入原屬Marvell的全球約550名員工,恩智浦預期這樁收購能在目標終端市場創造更多的營收機會。Marvell的2019財務年度營收約3億美元,恩智浦預期與收購案相關部門的營收在2022年將會加倍。

而英飛凌對Cypress的收購或許對某些人來說是防禦性舉措,顯然目前各晶片大廠仍在尋求策略性新方法來強化營收與擴大市場版圖。英飛凌在新聞稿中表示,透過Cypress「強大的研發能力和在美國市場的據點,英飛凌不僅能加強為北美當地重要客戶提供的服務和產品,同時也能提升在其他重要區域的實力;」該公司將在美國矽谷取得研發部門,並在戰略重點市場日本擴大佈局和市場比例。

在此同時,英飛凌希望「透過實現巨大的規模經濟效益,使公司業務模式能更具韌性;」以英飛凌在2018會計年度備考營收100億歐元為基礎,此交易將使該公司成為全球第八大晶片製造商,在原來已具全球領先地位的功率半導體和安全晶片的基礎上,英飛凌更將成為汽車電子市場排名第一的晶片供應商。

針對車用領域,市場研究機構IHS Markit資深分析師Antonio Garzon接受EE Times訪問表示:「英飛凌與Cypress的車用市場營收在2018年總計為50億美元,所以2019年合併後的英飛凌應該會成為全球最大的車用半導體供應商;」他認為英飛凌緊接在車用市場頭號競爭對手恩智浦宣佈收購Marvell的Wi-Fi與藍牙部門之後宣佈此訊息,頗值得玩味。

Garzon 指出,Cypress約8億美元的車用業務營收中,有一半是來自車用資通訊娛樂系統(infotainment)控制器以及連結方案;而在先進駕駛輔助系統(ADAS)應用方面,英飛凌雖然已經藉由融合雷達與感測器的解決方案取得成長,市場對於Cypress擁有的NOR快閃記憶體技術需求將在未來的自動駕駛時代進一步增加,強化英飛凌在ADAS市場的地位。

另一家市場研究機構Strategy Analytics的全球車用市場副總裁Ian Riches則對EE Times表示,車用記憶體是一個熱門成長領域,英飛凌將因為此收購案在其中佔據一席之地。此外,取得微控制器技術將讓英飛凌能深耕車輛座艙以及資通訊娛樂系統應用市場。

當然,英飛凌對Cypress的收購案還有待後者的股東以及相關政府主管機關的批准,如果一切程序順利,預計兩家公司的合併會在2019年底或2020年初完成。在世界各國越來越朝向智慧城市、智慧移動、智慧工廠、智慧醫療發展的此刻,感測器與連結性將是實現「智慧連網世界」的重要技術,可預期這類技術會成為各大晶片業者為鞏固市場地位與營收來源而越來越重視的解決方案。

(EE Times Taiwan編按:有鑑於目前中美貿易戰火延燒,也有業界人士認為在此時機美國政府是否會批准此收購案仍有待觀察;畢竟在2016年,英飛凌曾宣佈以約8.5億美元收購美商Cree旗下的射頻功率部門Wolfspeed,就因為美國政府以國安考量反對,最終破局。有趣的是,2018年Cree反過來收購了英飛凌的RF功率部門。)

編譯:Judith Cheng

(參考原文:Chipmakers Open Checkbooks to Bolster Connectivity,by Nitin Dahad)