進入2019,全球半導體下滑,又遇上中美貿易戰,半導體產業的發展前景充滿很多不確定性。套用一句俗話:這是最好的時代,也是最壞的時代。對有些公司,確實是最壞的時期,而對另外一些公司也許是最好的時期。《電子工程專輯》中國版和《國際電子商情》分析師對2019年上半年全球半導體產業發生的併購進行梳理,現盤點如下。

我們整理了18起併購案,僅從公佈具體金額的收購案來看,涉及總金額約358億美元,其中有些是去年已經公佈但今年才獲得批准的併購。從宏觀角度,我們發現一些有趣的現象。

˙Globalfoundries瘦身:接連出售晶圓廠及設計和製造服務業務,一方面獲得現金以支持公司營運,另一方面也是業務整合以集中在核心優勢上;

˙安森美擴張:擴大產品線的同時,擴增自己的晶圓產能;

˙Marvell最佳化組合:去除無線業務以加強新興5G和車聯網市場的競爭力;

˙中國廠商縱橫整合:擴大成熟產品線以做大做強;

˙日本廠商有縮有張:大企業仍在轉型調整中。

全球18個收購案清單統計如下:

1.英飛凌以100億美元收購賽普拉斯(Cypress):補全產品線,晉升全球第八大半導體公司;

2.Nvidia 69億美元收購Mellanox:完善資料中心和HPC產品線以增加叫板英特爾的籌碼;

3.瑞薩完成67億美元的IDT收購:鞏固在汽車、工業物聯網、資料中心和通訊基礎設施市場的地位;

4.中國聞泰268億元收購安世半導體通過反壟斷調查:ODM廠商整合上游半導體元件供應商;

5.紫光國微完成180億元法國Linxens收購案:迎接下一波智慧卡換卡浪潮;

6.NXP欲17.6億美元收購Marvell無線業務:加強在汽車、通訊和工業領域的無線連接競爭力;

7.北京君正擬以72億元100%掌控北京矽成:加速完成處理器+記憶體的產業佈局;

8.安森美以10.7億美元收購Quantenna:擴展在汽車和工業市場的Wi-Fi連接技術和產品;

9.Marvell擬以7.4億美元收購Globalfoundries旗下的Avera Semi:增強在5G基地台方面的ASIC設計和製造能力

10.Marvell擬以4.52億美元收購Aquantia:借Multi-Gig乙太網路控制器進入車載網路市場;

11.安森美以4.3億美元收購Globalfoundries 300mm晶圓廠:獲取先進的CMOS、MOSFET和IGBT製造能力;

12.兆易創新17億元收購思立微獲證監會通過:記憶體+微控制器+人機互動晶片完善產業佈局;

13.三星1.5億美元收購以色列多鏡頭技術公司Corephotonics:在智慧型手機鏡頭技術上與蘋果一爭高低;

14.中國賽騰精密電子以2.37億元控股日本Optima:進入高階半導體檢測設備市場;

15.Doides收購TI蘇格蘭晶圓廠GFAB:將擁有四座類比元件的晶圓製造工廠;

16.賽靈思完成Solarflare收購:在SmartNIC技術上如虎添翼;

17.羅姆收購Panasonic半導體的二極體和三極管業務:擴大汽車和機械市場;

18.深圳華強擬收購深蕾科技75%股權:至少增加30億元營收。

以下是這18起併購案的剖析解讀:

英飛凌100億美元收購賽普拉斯

6月3日,英飛凌正式宣佈與賽普拉斯達成併購協定,英飛凌將以每股23.85美元的現金收購賽普拉斯,相當於100億美元(90億歐元)價值。賽普拉斯擁有微控制器、軟體和連接元件等產品組合,與英飛凌的功率半導體、感測器和安全解決方案形成優勢互補。英飛凌在安全元件方面的專長,加上賽普拉斯的連接技術,將使合併後的公司加速進入工業和消費市場的物聯網應用領域。

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在汽車半導體方面,賽普拉斯微控制器和NOR快閃記憶體的加入將使英飛凌在ADAS/自動駕駛應用上增強與NXP、瑞薩和ST等對手的競爭力。根據2018財年報告,此交易將使英飛凌成為全球第八大晶片製造商,最大的汽車半導體供應商。

Nvidia 69億美元收購Mellanox

Nvidia與Mellanox於3月11日正式達成價值69億美元的併購協定,Nvidia以125美元/股的出價贏得這場交易,不但戰勝了英特爾、賽靈思和微軟等潛在併購者,也為自己在規模高達600億美元的高階運算市場叫板英特爾贏得了籌碼。

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Mellanox是一家擁有以色列和美國雙棲總部的電腦網路互連技術公司,主要提供乙太網路交換機、晶片和網路儲存產品,但InfiniBand網路互連是其核心產品。全球超過一半的資料中心和超級電腦都會用到Mellanox技術。Mellanox直接服務的市場規模約為110億美元,加上Nvidia所追逐的500億美元高性能運算(HPC)和資料中心市場,合併後的公司將成為這一600億美元高階市場的強有力競爭者。

Nvidia 2019財年的資料中心業務營收為29億美元,約佔總營收的1/4,較上一財年增長52%,這塊業務已經成為該公司僅次於遊戲業務的第二大收入來源。Nvidia GPU做為硬體加速器自2012年以來已經成為全球資料中心和高性能運算領域深度學習和AI訓練的主導方案,產品系列主要包括Tesla GPU、DGX AI伺服器系統和HGX-2伺服器平台。其中DGX-2號稱是業界第一個達到2 PetaFlop(千萬億次)浮點運算性能的深度學習系統,整合了16個GPU和8個Mellanox ConnectX介面卡,同時支援InfiniBand和100G乙太網路連接,雙向資料輸送量高達1,600Gbps。

Nvidia的未來願景是從一家晶片公司發展成為一家伺服器系統公司,並最終成為一家資料中心平台公司。

瑞薩完成67億美元的IDT收購

今年3月30日,瑞薩宣佈已成功完成對IDT的收購,該交易已獲得IDT股東和相關監管機構批准。瑞薩與IDT互補的產品佈局可打造更全面的解決方案,目前已開發出15種產品組合,包括:結合IDT車載時脈元件與瑞薩電子R-Car處理器的車載資訊娛樂應用解決方案、結合IDT氣體感測器與瑞薩電子微控制器的物聯網樓宇自動化空氣品質控制解決方案,以及其他用於基地台、有線和伺服器應用的產品組合。

瑞薩的微控制器、片上系統和電源管理IC透過結合IDT的射頻、高性能定時、儲存介面、即時互連、光互連、無線電源,以及智慧感測器,將帶來更廣泛的前瞻技術和嵌入式解決方案。此次收購鞏固了瑞薩電子在汽車、工業/物聯網和資料中心/通訊基礎設施等市場中的領先地位,瑞薩電子和IDT在資料處理及類比/混合訊號領域的技術優勢對於這些高速增長、資料驅動的市場非常重要。

聞泰268億元收購安世半導體

聞泰科技於5月6日宣佈通過中國國家市場監督管理總局的反壟斷審查,但能否獲得中國證監會核准仍存在不確定性。安世半導體是全球半導體標準元件的先進企業,其業務覆蓋了半導體產品的設計、製造、封裝測試的全部環節。目前產品包含離散元件、邏輯元件、MOSFET元件三大產品類別,且市佔率均位於全球前三。其客戶包括中游製造商、下游電子品牌客戶,如博世、華為、蘋果、三星、華碩、戴爾、惠普等知名公司。

作為此次併購的發起方,聞泰科技處於產業鏈中游,為全球主流電子品牌客戶提供智慧硬體的研發設計和智慧製造服務,上游主要供應商包括半導體在內的電子元件供應商,下游客戶包括華為、小米、魅族、聯想等知名廠商。聞泰科技是全球手機出貨量最大的ODM,市場佔有率超過10%。

如果交易最終獲批,聞泰科技將從ODM延伸到上游半導體元件領域,雙方業務將形成良好的協同效應,有助於增強中國半導體產業在全球的競爭力和影響力,並在物聯網、5G等高增長領域打開巨大的聯合創新空間。

紫光國微完成180億元法國Linxens收購案

紫光國微6月2日披露重大資產重組預案,擬購買紫光聯盛100%股權,價格初步約定為180億元。紫光聯盛為持股型公司,為收購法國企業Linxens相關資產於2018年出資設立,旗下核心資產Linxens主營業務為設計與生產智慧安全晶片微連接器、RFID嵌體及天線和超輕薄柔性LED燈帶,是全球規模最大的智慧安全晶片組件生產廠商之一。

Linxens成立於上個世紀80年代,主要客戶覆蓋電信、交通、酒店、金融服務、電子政務和物聯網等領域,產品在智慧安全晶片組件產業處於全球領先地位。Linxens在電子護照和電子身份證方面,提供用於電子檔識別的高品質RFID嵌體。2017年,Linxens收購Smartrac的SIT部門,後者在RFID天線開發方面技術領先,RFID轉發器因此成為Linxens另一主力產品,每年約生產8億個,在RFID產業產能最大,Linxens也因此成為全球最大的智慧卡元件製造商。

Linxens資料顯示,2018年營收接近5億歐元。從營收上看,這家晶片公司規模不算大,但據紫光集團內部人士評估,這是一個產業隱形冠軍。自成立以來,該公司已經為市場提供超過900億個微型連接器,並宣稱全球80%的人都在使用其產品。

紫光國微主營業務包括IC晶片設計與銷售、石英晶體元元件業務,其中IC晶片業務涵蓋了金融IC卡、身份證、交通卡、社保卡、USB-Key、智慧POS機、非接觸讀寫機具等產業市場,2018年營收達到10.36億元,是對紫光國微營收貢獻最大的業務。

Linxens微型連接器和相關解決方案有助於紫光國微進行更加定制化的設計,而且Linxens一直研發新技術,以支持具有生物識別(例如指紋識別)的新一代智慧卡。對於紫光國微和國民技術等智慧卡公司而言,很快就要迎來一個重要的市場機會,即新一波智慧卡換卡潮正在湧來。

NXP欲17.6億美元收購Marvell無線業務

5月29日,NXP半導體宣佈將以17.6億美元現金收購Marvell的無線連接業務,為其客戶提供更豐富的產品組合。去年高通併購NXP案最終因未通過中國監管機構的批准以失敗告終。此前,NXP似乎並未對無線傳輸業務方面花費太多精力,可能是NXP想依託高通在無線通訊和應用處理器方面的優勢來加強提升自己在無線傳輸業務方面的水準。而高通併購NXP失敗之後,NXP只能尋求其他的方式來提升其無線傳輸業務。

近年來,Marvell在無線網路技術領域的市場地位不斷上升,該公司在Wi-Fi、GPS、Zigbee、G.hn等技術方面都有佈局。由Marvell提供技術支援的3G/4G解決方案為全球10+億人口提供了網路覆蓋,同時,物聯網、車聯網和多媒體等領域都是Marvell無線傳輸業務未來發力的重點。此次宣佈併購Marvell無線傳輸業務,可讓NXP為其工業、汽車和通訊基礎設施領域客戶提供更全面的服務,未來NXP將可為客戶提供Marvell的Wi-Fi和藍牙等連接產品。

早在2016年,Marvell就曾公開表示將聚焦於儲存、Networking、可連接技術,以及定制化解決方案,還將投資物聯網、車聯網和多媒體等新業務。Marvell曾在2017年以60億美元收購Cavium,宣佈出售無線連接業務將促使Marvell更加關注網路設備市場。

北京君正擬以72億元100%掌控北京矽成

5月16日,北京君正發佈公告擬以72億元獲得北京矽成100%控股權。北京矽成是ISSI、ISSI Cayman,以及SIEN Cayman的母公司,主營各類型高性能DRAM、SRAM、FLASH儲存晶片。北京君正致力於在中國研製自主創新的CPU技術和產品,基於自主CPU技術開發針對物聯網領域和智慧視訊及安防監控領域的產品線。

北京君正將自身在處理器晶片領域的優勢與北京矽成在記憶體晶片領域的競爭力相結合,形成「處理器+記憶體」的技術和產品格局,積極佈局及拓展公司在車載電子、工業控制和物聯網領域的應用,使公司在綜合實力、產業地位和核心競爭力等方面得到有效強化,進一步提升公司持續盈利能力。

安森美以10.7億美元收購Quantenna

3月份安森美半導體公司宣佈,將以現金交易每股24.50美元、總價10.7億美元收購Quantenna,雙方已達成最終協議。結合安森美半導體在電源管理和藍牙技術的專長與Quantenna的Wi-Fi和軟體實力,實現進入汽車和工業低功耗連接市場的目標。

Quantenna的競爭優勢包括支援最先進的規範、專有技術架構,以及先進的軟體和系統級演算法。此外,Quantenna Communications還創建了一個基於雲端的Wi-Fi分析和監控平台,可遠端診斷和修復網路低效。據悉,Quantenna已經透過四代半導體製程向客戶交付超過8,000萬顆晶片。

Quantenna是高性能Wi-Fi晶片和設備製造商,而安森美是全球知名的汽車半導體供應商,兩者聯合或將再誕生出新的半導體巨頭企業。

Marvell擬以7.4億美元收購Avera Semi

5月21日,Marvell宣佈與Globalfoundries達成最終協定,將以6.5億美元現金,外加9,000萬美元有條件支付的形式,收購Globalfoundries旗下的ASIC業務Avera Semi。此次收購將Avera Semi的客戶設計能力和Marvell先進的技術平台和規模相結合,將為有線和無線基礎設施的OEM提供一個領先的ASIC服務平台。

Avera在類比、混合訊號和系統級晶片擁有高度創新的設計能力,並在包括高速SerDes高性能嵌入式儲存和先進封裝技術方面擁有豐富的IP組合。他們與多家有線和無線網路OEM建立了合作關係,為多代轉換器、路由器和基地台提供定制解決方案。

據瞭解,Globalfoundries這次出售Avera是其業務轉型重組戰略的一部分。隨著公司停止開發7nm製程並轉向專業製程技術,他們的客戶群和業務也將會有較大變化。自去年起,Globalfoundries對部分晶圓廠進行出售:Globalfoundries以2.4億美元的交易價將位於新加坡的Fab 3E 8英吋晶圓廠出售給台積電旗下的世界先進半導體;Globalfoundries原計劃於今年2月在成都投資約100億美元的晶圓廠尚未傳出有任何進展的消息,處於停擺狀態;4月,Globalfoundries還宣佈與安森美達成協議,將美國紐約州的Fab 10 12英吋晶圓廠以4.3億美元價格出售給安森美。

Marvell擬以4.52億美元收購Aquantia

Marvell將向Aquantia股東支付每股13.25美元的現金,交易總價值達4.52億美元。對於Marvel而言,Aquantia最具吸引力之處是其業界知名的Multi-Gig(2.5G/5G/10G)乙太網路控制器。該產品適用於多種市場,包括PC、資料中心和汽車。此次收購也將使Marvell進一步增強其現有的網路能力。

Marvell正致力於汽車應用,並打算在未來的個人電腦、企業,特別是車載應用中使用Aquantia的技術。Marvell尤其希望擴大其高速車載網路產品組合,利用Aquantia的Multi-Gig技術,幫助Marvell為L4/L5自動駕駛系統提供足夠的頻寬。

伴隨著Aquantia的技術,Marvell還將獲得Aquantia的業務關係。這包括Aquantia與Nvidia合作開發他們的Xavier和Pegasus Drive AGX系統,這些系統可望被多家汽車製造商採用。透過收購Aquantia,Marvell將擁有相當深入的產品組合和IP,可以用於從嵌入式、汽車到資料中心的多個應用領域。

安森美以4.3億美元收購Globalfoundries 300mm晶圓廠

4月22日,安森美半導體宣佈收購Globalfoundries位於美國紐約州的300mm晶圓廠,收購總價為4.3億美元。透過這次收購,雙方將最佳化成本結構、提高生產能力以應對未來的發展。安森美將獲得該工廠的全部營運控制權,獲得300mm製造和開發技術團隊,以及大容量MOSFET和IGBT元件的生產能力。

隨著Fab 10的出售,Globalfoundries除了可以獲得4.3億美元的現金之外,還可以將技術和精力轉移到其他三座300mm晶圓廠上,以最佳化全球資產佈局,強化差異化技術。

兆易創新17億元收購思立微獲證監會通過

4月3日,北京兆易創新併購上海思立微一案獲得證監會有條件批准。自2012年以來,兆易創新一直是中國地區最大的程式碼型快閃記憶體晶片設計企業,也是最大的串列NOR Flash設計企業。上海思立微的主營業務為新一代智慧行動終端感測器SoC晶片和解決方案的研發與銷售,主要產品包括觸控感測器、指紋感測器等相關晶片、元件和軟體,其產品廣泛應用於智慧行動網際網路終端,產品市場具有較高技術壁壘。

對思立微來說,背靠兆易創新有助於其手機品牌客戶加深對思立微的信心,而對兆易創新而言,收購思立微也能加強對品牌端市場的進入。同時,也將一定程度上補足兆易創新在感測器、訊號處理、演算法和人機互動方面的研發技術,提升相關技術領域的產品化能力,為兆易創新進一步快速發展注入動力。

三星1.5億美元收購以色列Corephotonics

韓國三星電子1月份宣佈將出資1.5~1.6億美元獲得以色列多鏡頭製造商Corephotonics的所有股權。2017年初,三星風險投資公司與台灣鴻海和聯發科共同在Corephotonics上投資1,500萬美元,Corephotonics的技術也已應用到Galaxy Note 8之後所發佈的三星智慧型手機上,未來也將會有更多方面的應用。

Corephotonics於2012年在以色列特拉維夫大學成立,擁有與多鏡頭相關的核心技術,包括光學變焦、低光拍攝,以及廣角攝影等。2017年,Corephotonics曾指控蘋果的專利侵犯其相關的手機相機技術。根據資料顯示,涉及的4項技術專利在2013年11月至2016年6月份間通過了美國商標和專利局的許可及登記,內容涉及智慧型手機中光學變焦、微型長焦鏡頭等雙鏡頭攝影技術。

賽騰以2.37億元控股日本Optima

蘇州賽騰精密電子近日發佈公告稱,公司擬以現金方式購買Kemet Japan株式會社持有的日本Optima株式會社約2.03萬股股份,佔標的公司股權比例為67.53%,股權收購價款270105.99萬日元(約人民幣1.64億元)。此外,賽騰還將對Optima株式會社進行增資,增資金額120億日元(約人民幣7,284萬元),總計投資金額39億日元(折合人民幣約2.37億元)。增資及股權收購完成後,賽騰將持有日本Optima 75.02%股權。

Optima株式會社主要從事半導體晶圓檢查設備和曝光設備的開發、製造、銷售,以及服務業務。賽騰稱此次收購能夠拓寬其智慧製造產品鏈,並將公司產品線向高階半導體檢測設備領域進一步延伸。

Doides收購TI蘇格蘭晶圓廠GFAB 類比半導體廠商Diodes2月份宣佈與TI簽訂協定,收購後者位於蘇格蘭格里諾克(Greenock)的晶圓製造廠和營運部門(GFAB),收購協議條款尚未披露。GFAB佔地面積為318,782平方英尺,潔淨室面積82,226平方英尺,月產能為21,666片8英吋晶片。

收購完成後,Diodes將在英國擁有兩座晶圓廠(6英吋和8英吋),在上海擁有兩座晶圓廠(6英吋和8英吋)。作為多年晶圓供應協議的一部分,當TI轉移到其他晶圓廠時,Diodes將繼續從GFAB製造TI的類比產品。

賽靈思完成Solarflare收購

賽靈思4月份宣佈已就收購Solarflare達成最終協定。Solarflare是一家高性能、低延遲網路解決方案提供商,其客戶橫跨金融科技和雲端運算。透過此次收購,賽靈思能夠將其FPGA、MPSoC和ACAP解決方案與Solarflare的超低延遲網路介面卡(NIC網卡)技術,以及Onload應用加速軟體相結合,從而實現全新的融合SmartNIC解決方案,加速賽靈思「以資料中心為主」的戰略及朝平台公司轉型之路。

賽靈思於2017年成為Solarflare的戰略投資方,雙方在過去兩年中合作開發先進的連網技術。近期,兩公司演示了基於單晶片FPGA的100G SmartNIC,能夠以低於75瓦的功耗完成每秒1億個資料封包的收發處理。

Solarflare在高速乙太網路、應用加速和NVMe-over-fabrics等許多關鍵領域居於領先地位,這些都是構建新一代企業和雲端平台的SmartNIC技術的重要組成部分。收購Solarflare不僅能為賽靈思帶來市場領先的技術,同時還能收穫在網路硬體、軟體、韌體和驅動程式方面具備專業技術的出色工程人才。

羅姆收購Panasonic半導體二極體和三極管業務

日本半導體廠商羅姆於4月24日宣佈收購Panasonic半導體事業部的二極體和三極管部分業務,預定轉讓時間為2019年10月。這次收購涉及的產品包括:電晶體(雙極、內建電阻型、結型場效應)、二極體(蕭特基勢壘二極體、TVS二極體、齊納二極體、開關二極體、快速恢復二極體)。

羅姆表示今後將以汽車、機械產業市場為首的領域持續擴大市場,擴大雙極電晶體、電路保護用的齊納二極體、TVS二極體等業務。為此,羅姆將積極投入所有的經營資源,努力強化產品品質,進一步提高穩定的供應體制。

深圳華強擬收購深蕾科技75%股權

5月28日,深圳華強集團發佈公告,籌畫以發行股份並結合發行定向可轉債或支付現金等方式,向前海深蕾科技集團(深圳)有限公司(簡稱深蕾科技)各股東購買其合計持有的深蕾科技75%股權。

深蕾科技主要經營範圍有:現代物流技術與物流公共服務系統的技術開發、供應鏈解決方案設計、供應鏈管理、資訊安全技術研發、資料庫服務、電子元元件的銷售與電子元元件的技術諮詢、技術轉讓、技術服務,以及網站的技術開發。

新蕾科技是深蕾科技的關聯公司,是Broadcom在中國的最大代理商,去年銷售額超過人民幣60億元。倘若這次交易成功,深圳華強收購75%股權至少能增加30億元以上的營收。

資料來源:本報告資料主要來源於Aspencore旗下《電子工程專輯》中國版和《國際電子商情》網站媒體,相應版權歸Aspencore及涉及公司所有。

本文為EE Times China原創文章