美國總統川普(Donald Trump)與中國國家主席習近平上週在日本大阪G20峰會進行會談,並針對「貿易戰」議題取得暫時「休戰」的共識。對於全球半導體產業而言,這雖然是個值得慶幸的消息,但這齣「歹戲拖棚」的經濟戲碼卻遲遲無法落幕,並持續對美國半導體市場造成嚴重後果。

儘管川普和習近平在上周六的會談中同意重啟在5月觸礁的貿易談判,但勝利之勢似乎正悄悄轉向中國及其5G願景。美國總統川普做出的讓步,包括暫緩啟動第4輪關稅,以及鬆綁對於華為(Huawei)的貿易禁令,以換取中國擴大採購美國農產品的承諾。

在大阪的川習會談判結果並不算是一個重大的突破。據說在峰會召開之前,市場還能大致符合一般預期。然而,取消更高關稅的立即風險可能會反映在金融市場,造成一種壓力釋放後的反彈走勢。[編按:截至7/1中午,大多數的美國交易所和指數上漲都不超過1%。]

根據川普表示,美國商務部將「在接下來的幾天研究是否將華為從『實體名單』中撤除。」該實體名單實際上是一份中國電信設備巨頭的黑名單;美國公司未經美國政府批准禁止向華為銷售元件。一些主要的國際廠商也同意切斷對華為的銷售。

兩週前,博通(Broadcom)透露,美中貿易緊張局勢以及與華為業務往來的禁令將使得該公司今年的銷售額減少20億美元,這項消息引發業界震驚。

全球晶片市場將萎縮逾千億美元?

上週,在CEA-Leti於法國格勒諾布爾市(Grenoble)舉辦的活動中,International Business Strategies (IBS)的創辦人兼執行長Handel Jones提醒道:「如果美國和中國無法緩解當前的貿易緊張局勢,我們預計2019年全球半導體市場將比2018年減少18% —— 約1,000億美元。」

IBS, Chip market 全球半導體市場(以產品計,來源:IBS)

在美國總統川普宣佈所謂的「休戰」之後,Jones告訴《EE Times》,「我在此次活動上分享的資料(上圖)是基於3,000億美元的關稅,如今已被推遲了。」Jones表示IBS目前正在重新進行統計,預計[全球晶片市場]的下滑將會修正至接近800億美元,而非千億美元。不過,「這仍然是相當大幅的下滑,」他補充說:「大部的下滑都來自於DRAM和NAND的萎縮。」

中美這兩個全球最大國家之間的貿易戰停火,或許得以避免直接的災難。但是,雙方重新回到談判桌前,是否就足以消除商業界對於兩國之間不確定性的顧慮?晶片產業的高階主管們經常抱怨說,「這種不確定性 —— 不知道川普接下來要做什麼,」正在一點一點地扼殺他們的業務。

此外,目前尚不清楚的是最終又將如何解決兩國之間的根本衝突。

美國對於中國的顧慮包括IP竊取、中國的產業政策、華為與北京的密切關係以及華為下一代5G電信基礎設施設備可能導致國家安全風險等問題。同時,中國也開始要求美國公平對待中國公司,以及表現對於彼此的尊重。

看來美國總統急於將華為作為暫時討價還價的籌碼,因而逐漸消除其最初對於國家安全和IP竊取的擔憂了。

據Jones的觀察,美國聯邦參議員Marco Rubio正試圖緊縮對於華為產品的限制,他在參議院和國會都獲得了支持。但現實情況是,Jones說,「沒有什麼是確定的,一切都由談判來決定。」

Jones指出,「IBS認為,無論是中國還是華為,或許將會在未來2到3年內受到傷害,但從長遠來看,中國將會更加強大。」

5G的未來

至少有一點是無庸置疑的。正如Jones所指出的,華為已在中國贏得5G技術競賽了 —— 愛立信(Ericsson)與諾基亞(Nokia)分別名列第二與第三。然而,美國和中國之間持續的緊張關係,並未對於美國在國內啟動5G或在全球5G競賽中發揮任何效用。

至於中國如何贏得新興的5G市場?據Jones表示,華為已經向中國的所有主要電信營運商和廣播業者銷售了大約5萬多個5G基地設備。他告訴《EE Times》,早期在該領域安裝5G電信設備,有助於華為更深入掌握5G並快速汲取經驗。

Jones並預測,全球5G市場很可能會分成兩大陣營 —— 一方會由中國琢磨、推動並創建自己的5G標準。另一個可會是美國?「我們還可能需要向中國授權5G IP呢!」

編譯:Susan Hong

(參考原文:As Trade Talks Resume, China Advances 5G,by Junko Yoshida)