過去兩年來,記憶體IC是驅動半導體產業資本支出強勁成長的驅動因素。隨著記憶體產業的升級換代與產能擴張計畫完成或接近尾聲,預計今年DRAM和NAND Flash記憶體資本支出總共約416億美元,較去年大幅減少104億美元。

IC Insights預計,2019年記憶體產業資本支出將佔今年半導體總資本支出的43%,低於2018年的49%(圖1)。預計2019年半導體總資本支出將下滑8%至978億美元,低於2018年創紀錄的1,059億美元。

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(來源:IC Insights)

根據IC Insights公佈的資料顯示,記憶體元件的資本支出佔整體產業的比重在過去7年內大幅增加,從2013年的27% (147億美元)增加至2018年的49% (520億美元),若今年以43% (416億美元)計算,等同於2013-2019年複合年成長率(CAGR)達18.9%。

2017至2018年間資本投入最多的IC產品類別是NAND Flash和非揮發性記憶體。不過,在過去的18個月,隨著三星(Samsung)、海力士(SK Hynix)和美光(Micron)擴增其DRAM和NAND Flash產量,而英特爾(Intel)、東芝/WD/SanDisk、武漢新芯(XMC)和長江存儲科技(Yangtze River Storage Technology)等廠都在加速擴充3D NAND產能,導致DRAM和NAND Flash都進入供過於求的市場局面,價格開始疲軟。DRAM和NAND Flash的每位元價格急劇下跌以及預期2019年的資本支出刪減就是最佳證明。

IC Insights預計,2019年DRAM和Flash領域的資本支出將分別下滑19%和21%(圖2)。記憶體資本支出總額預計為416億美元,比去年減少104億美元。主要的記憶體廠商希望透過大幅降低DRAM和Flash的資本開支,以避免未來一年半價格繼續走低。

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(來源:IC Insights)

記憶體價格持續下滑,以及2019年將大幅縮水的記憶體產業資本開支,都證明了記憶體市場格局已經逆轉。而何時止跌,很大程度上取決於記憶體廠商如何調整其資本開支,以及低價能否刺激市場需求增加。

編譯:Yvonne Geng